套利保利
聯系方式

  地址:上海市世紀大道1701號
        中國鉆石交易中心13B

  電話:021-60209176


中國金融期貨交易所交割制度


中國金融期貨交易所各品種最后交易日及交割結算價
 
    最后
交易日
交割
結算價
中金所 滬深300
指數IF
交割月的
第三個周五
最后交易日標的指數最后2小時的算術平均價
5年期國債
期貨合約TF
交割月的
第二個星期五
最后交易日全部成交價格按照成交量的加權平均價
 


股指期貨:
       股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數最后2小時的算術平均價。計算結果保留至小數點后兩位。
股指期貨采用現金交割方式。交割手續費標準為交割金額的萬分之一。

國債期貨:
       國債期貨最后交易日之前的交割結算價為意向申報日的當日結算價,最后交易日的交割結算價為該合約最后交易日全部成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點后三位。
交割貨款以交割結算價為基礎進行計算,計算公式如下:
交割貨款=交割數量×(交割結算價×轉換因子+應計利息)×(合約面值/100元)
其中,應計利息為該可交割國債上一付息日至配對繳款日的利息。

关于电子游戏的作文 www.ntysy.icu
可交割國債應當滿足以下條件:

 ?。ㄒ唬┲謝嗣窆埠凸普吭誥襯詵⑿械募欽聳焦?;

 ?。ǘ┩痹諶屑湔諧?、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易;

 ?。ㄈ┕潭ɡ是葉ㄆ詬斷?;

 ?。ㄋ模┖顯嫉狡讜路菔茲帳S嗥諳尬?至7年;

 ?。ㄎ澹┓瞎泄艿南喙毓娑?;

 ?。┙灰姿娑ǖ鈉淥跫?。


       國債期貨的交割單位為面值100萬元人民幣的國債。每交割單位的國債僅限于同一國債托管機構托管的同一國債。中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司托管的國債分別計算??山桓罟捌渥灰蜃郵滌山灰姿范ú⑾蚴諧」?。

國債期貨進入交割月份后至最后交易日之前,客戶可以申請交割。合約最后交易日收市后的未平倉部分按照交易所的規定進入交割??突Р斡虢桓釷游諶ń灰姿邢喙毓泄芑茍云瀋甌ㄕ嘶詰畝雜謝?。

國債期貨的最小交割數量為10手??突昵虢桓畹?,在同一會員處的有效申報交割數量不得低于10手;最后交易日進入交割的,同一客戶號收市后的凈持倉不得低于10手。


       客戶申請交割的,其交割在四個交易日內完成,依次為意向申報日、交券日、配對繳款日和收券日。

 ?。ㄒ唬┮庀蟶甌ㄈ?/span>

  1.客戶通過會員進行交割申報,會員應當在當日14:00前向交易所申報交割意向。

  2.當日收市后,交易所先按照客戶在同一會員的申報交割數量和持倉量的較小值確定有效申報交割數量,再按照所有買方有效申報交割數量和所有賣方有效申報交割數量的較小值確定合約交割數量。

  3.交易所按照會員交割意向申報時間優先的原則確定進入交割的買方和賣方持倉,并將相應持倉從客戶的交割月份合約持倉中扣除。未進入交割的意向申報失效。
 

 ?。ǘ┙蝗?/span>

  賣方客戶應當確保申報賬戶內有符合要求的可交割國債,交易所劃轉成功后視為賣方完成交券。
 

 ?。ㄈ┡潿越煽釗?/span>

  1.交易所根據同國債托管機構優先原則,采用最小配對數方法進行交割配對,并于當日11:30前將配對結果和應當繳納的交割貨款通知相關會員。

  2.當日結算時,交易所從結算會員結算準備金中劃轉交割貨款。
 

 ?。ㄋ模┦杖?/span>

  交易所將可交割國債劃轉至買方客戶申報的國債托管賬戶。

  最后交易日收市后,同一客戶號的雙向持倉對沖平倉,平倉價格為該合約的交割結算價。符合交割要求的凈持倉進入交割。

  同一客戶號凈持倉低于10手的,交易所按照交易編碼首先選擇不滿足交割要求的持倉進行對沖平倉,再選擇持倉量最小的持倉進行對沖平倉。平倉價格為該合約的交割結算價。

  客戶一方持倉不滿足交割要求的,應當通過交易所向對方支付持倉合約價值1%的補償金,并向交易所支付持倉合約價值1%的懲罰性違約金。雙方持倉均不滿足交割要求的,交易所向雙方分別收取持倉合約價值2%的懲罰性違約金。
 

    最后交易日進入交割的,其交割在最后交易日后的連續三個交易日內完成,依次為第一、第二、第三交割日。

 ?。ㄒ唬┑諞喚桓釗瘴甌ń桓钚畔⒑徒蝗?。

  1.申報交割信息?;嵩庇Φ痹詰比?1:30前向交易所申報其買方客戶的國債托管賬戶和賣方客戶的可交割國債名稱、數量以及國債托管賬戶等信息。

  買方客戶以在中國結算開立的賬戶接收交割國債的,應當同時申報在中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司開立的賬戶。

  2.賣方交券。按照上述“交券日”的有關規定執行。
 

   (二)第二交割日為配對繳款日,其交割流程按照上述“配對繳款日”的有關規定執行。

      (三)第三交割日為收券日,其交割流程按照上述“收券日”的有關規定執行。

 


(摘自《中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約交割細則》)

  
?
地址:上海市浦東新區世紀大道1701號中國鉆石交易中心13B
電話:021-60209176 郵編:200122
上海中期期貨股份有限公司 版權所有 滬ICP備10202260號

滬公網安備 31011502002292號